|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
Интеллектуальная Система Тематического Исследования НАукометрических данных |
||
Оценка рисков центрального контрагента в зависимости от структуры обязательств участников рынка ПФИстатья
- Автор: Царьков Н.В.
- Журнал: Инновации и инвестиции
- Номер: 6
- Год издания: 2023
- Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Русайнс"
- Местоположение издательства: Москва
- Первая страница: 249
- Последняя страница: 254
- Аннотация: В данной статье исследуется подход к риск-менеджменту центрального контрагента, в котором особое внимание уделено оценке гарантийного обеспечения (депозитной маржи), строится математическая модель, основанная на подходе CORE (Closeout Risk Evaluation), позволяющем оценивать риски портфелей, состоящих из нескольких активов на определенный временной период. В случае дефолта участника рынка центральный контрагент должен ликвидировать его портфель. Основная идея подхода CORE заключается в том, что процесс ликвидации портфеля является динамическим, то есть с тем, как закрываются позиции в портфеле, меняется и уровень риска портфеля, и поэтому центральному контрагенту целесообразно определить оптимальную стратегию закрытия позиций в портфеле, чтобы минимизировать для себя риски, поскольку закрытие всех позиций в кратчайшие сроки может значительно увеличить риск. Сам подход предполагает в себе решение оптимизационной задачи смешанного целочисленного линейного программирования (MILP).
- Добавил в систему: Царьков Никита Владимирович