|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
Интеллектуальная Система Тематического Исследования НАукометрических данных |
||
On ruin probabilities with investments in a risky asset with a regime-switching priceстатья Исследовательская статья
Статья опубликована в высокорейтинговом журнале
Статья опубликована в журнале из списка Web of Science и/или Scopus- Авторы: Kabanov Yuri, Pergamenshchikov Sergey
- Журнал: Finance and Stochastics
- Том: 26
- Номер: 4
- Год издания: 2022
- Издательство: Springer Verlag
- Местоположение издательства: Germany
- Первая страница: 877
- Последняя страница: 897
- DOI: 10.1007/s00780-022-00483-w
- Аннотация: We investigate the asymptotics of ruin probabilities when the company invests its reserve in a risky asset with a regime-switching price. We assume that the asset price is a conditional geometric Brownian motion with parameters modulated by a Markov process with a finite number of states. Using techniques from implicit renewal theory, we obtain the rate of convergence to zero of the ruin probabilities as the initial capital tends to infinity.
- Добавил в систему: Кабанов Юрий Михайлович