|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
Интеллектуальная Система Тематического Исследования НАукометрических данных |
||
Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценокстатья
- Авторы: Буздалин А.В., Заночкин А.Ю., Курбангалеев М.З., Смирнов С.Н.
- Журнал: Глобальные рынки и финансовый инжиниринг
- Том: 4
- Номер: 3
- Год издания: 2017
- Первая страница: 181
- Последняя страница: 207
- DOI: 10.18334/grfi
- Аннотация: Информация о рейтингах компаний, присваиваемых кредитными рейтинговыми агентствами (КРА), рас- сматривается в статье как ранжирование компаний по относительному кредитному качеству. С учетом специфики задачи строится «справедливый» (в определенном смысле) способ агрегирования этой ин- формации в «консенсусное» ранжирование всех компаний. Процедура применяется к реальным данным о рейтингах, присваиваемых КРА российским банкам в период 2010−2016 годов в национальных шкалах. Расчеты показывают, что полученное консенсусное ранжирование обладает высокой устойчивостью, а также может быть с успехом использовано в качестве объясняющей (скоринговой) переменной для оценки кредитного риска компаний. Предложенный способ является весьма общим и позволяет агреги- ровать ранжирования произвольной природы (рейтинги КРА, внутренние экспертные оценки, рыночные показатели), а также неполные ранжирования (например, когда компании рейтингуются только частью КРА или не имеют рыночных долговых инструментов).
- Добавил в систему: Точилин Павел Александрович