Разработка системы индикаторов финансовой нестабильности на основе высокочастотных данныхстатья Исследовательская статья

Статья опубликована в журнале из списка RSCI Web of Science
Статья опубликована в журнале из перечня ВАК

Работа с статьей

Прикрепленные файлы


Имя Описание Имя файла Размер Добавлен
1. Полный текст Vyisokochastotnyie_indikatoryi_2017.pdf 1,3 МБ 2 октября 2018 [IrinaGoloshchapova]

[1] Разработка системы индикаторов финансовой нестабильности на основе высокочастотных данных / А. А. Пестова, В. А. Панкова, Р. Р. Ахметов, И. О. Голощапова // Деньги и кредит. — 2017. — С. 6–49. В данной работе предложена система индикаторов финансовой нестабильности для России на основе высокочастотных данных. В отличие от существующих работ по разработке индикаторов финансовой нестабильности, данное исследование выявляет нестабильность не на отдельных сегментах финансовых рынков, а по видам финансовых рисков (кредитный, ликвидности, валютный, процентный, внешнего фондирования). С помощью сводного индикатора системного риска мы идентифицируем кризисные события на финансовых рынках России в 2008 – 2009 гг. и в 2014 – 2015 гг., вызванные совокупностью негативного влияния внешних шоков и ухудшением внутренней макроэкономической ситуации. Кроме того, была подтверждена гипотеза о сонаправленности динамики различных финансовых рисков в России. Ключевые слова: индикаторы финансовой нестабильности, финансовый стресс, риск ликвидности, валютный риск, кредитный риск, процентный риск, риск приостановки внешнего финансирования, метод главных компонент. Key words: composite index of financial stress, financial instability, liquidity risk, currency risk, credit risk, interest rate risk, risk of sudden stop of external funding, principal component analysis. УДК: 336.7 JEL: G01, F31, G15.

Публикация в формате сохранить в файл сохранить в файл сохранить в файл сохранить в файл сохранить в файл сохранить в файл скрыть