Аннотация:В работе изложен опыт моделирования российского фондового рынка в кризисной фазе цикла его развития (2008-2010 гг.). В качестве инструментального средства используется регрессионная модель «индекс РТС - цены на нефть». Произведена оценка прогнозных сценариев рецессии рынка (пессимистического и оптимистического) путем сопоставления модельных расчетов с фактическими данными.