Аннотация:В работе проводится обоснование известного выражения для стоимости опциона пут, оглядывающегося назад, в т.н. непрерывном варианте риск-нейтрального подхода к оценке стоимости производного финансового инструмента. Интерес к такой проблеме объясняется отсутствием обоснований подобных выражений для стоимостей в имеющихся учебниках на русском языке, хотя сами формулы в них приводятся.